山南地区的工业已初具规模。到目前为止，已建立电力、采矿、农具修配、汽车修理、水泥、冶金、印刷、制药、食品加工等行业。到1997年底，全地区拥有各类企业近200个，实现工业总产值9672万元，与1959年的0.1万元不可同日而语。目前，全地区拥有县、乡、村级小电站79座，年发电量为4483万千瓦小时；世界屋脊上最大的羊湖抽水蓄能电站就建在山南境内。预计在“九五”期间，全地区水电装机容量将新增3.36万千瓦，地县所在地基本可实现电气化。 山南地区的轻工业以加工农牧产品、制药为主，并逐步以机械化、半机械化代替了手工操作，形成小规模生产。纺织、皮革加工仍以手工操作为主。

山南的民族手工业有着悠久的历史。相传在6世纪前的吐蕃王朝，手工业产品已经在王室、贵族家庭中开始使用。1959年前的山南民族手工业，生产形式是以个体和家庭作坊为主，同时兼有少量的来料加工。产品除上缴、顶替差税和自产自用外，只有少量的氆氇、围裙销往邻国、邻省的藏区。如今，民族手工业较为发达的札囊县，90%的群众从事氆氇和围裙生产，产品在区内外和邻国享有盛誉。该县吉林乡赞域村有悠久的制陶历史，是西藏著名的制陶之乡，产品有罐、瓮、壶、灶、盆等，质优价廉，深受藏族群众的喜爱。